今年,多位银行业人士表达了对银行业的焦虑。银监会国有重点金融机构监事会主席于学军曾直言,中国银行业要做好长期艰苦作战的思想准备,迎接漫长寒冬的考验。 2017年,中国银行业会好一些吗? 银行业业内人士分析,目前经济探底的迹象越来越突出,明年中国银行业情况可能较2016年好一些。在不良率上,有业内人士持谨慎态度表示,监管部门公布的不良率和市场的判断略有差异,明年银行业的不良率可能会有一些不同的弹性。也有业内人士认为,目前不良资产正在见顶,不良资产正在形成拐点。 而随着政策的出台,预计明年房贷占比将下降。此外,从国际上看,人民币兑换美元持续贬值,人民币“破7”属大概率事件。 猜想1 明年是中国银行业“分化年” 三季报显示,多家银行三季度净利润增速不足1%。 值得注意的是,银行业拨备率也持续下降。截至三季度末,商业银行拨备覆盖率较2015年年末下降5.66个百分点,跌至175.52%。多家银行拨备覆盖率接近甚至不足150%的监管红线。 “很多银行净利润增幅较小,即使有些银行主营业务出现正增长也是略微为正的增长,而这种增长很大程度上牺牲了拨备覆盖率,这种增长方式也反映了银行盈利水平在下降。”社科院金融所银行研究室主任曾刚表示。 2017年中国银行业会好一些吗?社科院金融研究所所长助理杨涛预测,明年中国银行业情况可能会好一些。“2016年银行业表现不佳,由经济下行、产业结构调整、去产能等大环境决定。这些要素对整个银行业赖以生存的格局产生了影响,出现了资产荒的问题,”杨涛认为,2017年这一因素可能会好一些。 “一方面经济探底的迹象越来越突出,而且明年十九大的召开以及一些政策的出台,这样就提升了经济探底的可能性,”杨涛补充,另一方面,在整个金融创新的大环境下,传统银行业的潜力很大,如果银行业在金融创新等方面实现转型,还有很大机会。 此外,杨涛还认为,明年可能是一个分化年。“整体看明年情况会比今年好一些,但每家银行情况不一样,不同机构之间存在较大差异,明年可能是一个分化年,”杨涛表示,未来整个银行业竞争更加激烈,成功者和失败者将更加突出。 猜想2 不良资产正在形成拐点 银监会发布的数据显示,截至2016年三季度末,商业银行不良贷款余额为1.49万亿,较2015年末增加2195亿;三季度末商业银行不良贷款率为1.76%,相比2015年末增加0.09个百分点。 前三季度部分银行不良贷款压力较2015年年末有所减缓。延续10多个季度“不良”双升态势呈现分化,不良率有升有降。其中,前三季度五大行不良贷继续“双升”,资产质量压力依然较大。前三季度不良贷款余额8258亿元,同比增加1434亿元,不良贷率1.72%,同比上升0.17个百分点。 2017年,是否将有更多银行不良率逼近2%? 杨涛表示,监管部门公布的不良率和市场的判断略有差异,同时不良的产生很大程度上取决于外部环境的变化。“可以说,银行业的不良率可能会有一些不同的弹性”。 在杨涛看来,相对于监管部门,市场的一般性判断可能略高一些。“这样围绕着整个环境看,监管部门公布的不良似乎在明年还有一个往上升的趋势,”杨涛解释,今年银行业业务发展环境受到挑战,而不良具有一定的滞后性,明年部分银行有可能不良率逼近2%。 而另一方面,中国银行业的真实不良涉及数据获取问题,不太好做判断。“真实水平会不会进一步恶化?这个不一定会恶化,因为比较差的情况已经体现出来。”杨涛说,不良状况和未来预期也有关系,如果未来预期在好转,将会带来一些联动效应。 中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为,目前不良资产正在见顶,不良资产正在形成拐点。“未来不良贷可能会出现小幅度上涨,但中长期看大面积将往下走。” 猜想3 房贷不再占据“半壁江山” 今年楼市火爆,房贷异军突起。据央行发布的2016年前三季度数据显示,前三季度人民币贷款增加10.16万亿元。其中,个人住房贷款增加3.63万亿元,同比多增1.8万亿元。 另有数据显示,2016年1月到10月居民部门新增中长期贷款(主要为居民按揭贷款)为4.69万亿,相比2015年同期高2.26万亿,创历史新高。1到10月居民部门新增中长期贷款占同期新增信贷的比重高达43.37%,相比此前最高值还高18个百分点。 具体到各家银行,据不完全统计,2016年上半年,16家上市银行4.32万亿新增贷款中,46.2%源于个人住房按揭贷款。其中,农行的新增住房按揭贷款占比为64%、建行新增住房按揭贷款占比62%,招商银行位居第三位。此外,兴业银行、中国银行、中信银行等银行个人住房按揭贷款占比40%到60%,浦发银行、民生银行、交通银行等银行个人住房按揭贷款比例为30%到40%。 楼市火热,十一前后国家多地先后出台调控政策。近日,国家统计局发布的70城市房价数据显示,11月新建商品住宅价格上涨的城市数量较10月继续减少。从地域看,三类城市的房价涨幅均有收窄,其中二线城市最明显,一线城市中仅广州新房价格上涨。 政策调控之下,明年房贷是否仍将占据贷款的半壁江山? 中国民生银行研究院院长黄剑辉认为,明年房贷占据半壁江山的情况不可能再出现。 “首先是今年的房贷基数大,维持或者增长的可能性不大;其次,政策角度看,中央和监管部门都不给予房贷过多鼓励;第三,随着实体经济好转,信贷机会增加,对于房贷的偏好将趋降,而对于实体经济的贷款可能偏升,”黄剑辉预计,明年房贷占比将回归到较理性的程度,“各大银行回落至三成到四成。” 猜想4 人民币兑美元距离“破7”有多远? 12月19日,人民币兑美元汇率中间价报于6.9312,较上一个交易日上行196个基点。在12月16日人民币跌至8年半来的低点6.9508之后,人民币兑美元汇率中间价结束了此前连续3日下调的行情。 人民币是否会“破7”? 中国金融期货交易所研究院副院长兼首席经济学家赵庆明表示,对人民币汇率持相对乐观的态度。“从周期性看,美元进一步上涨空间很小,美元强势已经到强弩之末;此外,特朗普应该也不会喜欢一个强势的美元货币,而且美联储加息并不一定会导致美元升值,”赵庆明认为,按照目前的定价机制,人民币“破7”的可能性不大,概率在30%左右。 渣打银行首席经济学家丁爽对此持不一样的看法。11月份,丁爽接受新京报采访时表示,人民币兑换美元三个月内不太可能“破7”,六个月内“破7”还是很大概率事件。今后一年,美元有望继续走强。 “一是特朗普的政策强调财政扩张,修建基础设施、减税等都会增加财政赤字,从而使得外资增多、债权收益率上升等,这将驱动美元持续走强。其次,美联储很可能持续加息,预计2017年四季度加息一次、2018年有更多加息。”丁爽补充,特朗普竞选时表示要把美国企业海外的盈利调回国内,预计特朗普将提供一定税收优惠,资本的流入也会支撑美元走强。
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